HLD&I 한라143 채권 실제투자(HLD&I 한라143, HLD&I 한라143)- 24.02.28 채권매수 (KB증권 장내 채권시장에서 매수하였습니다.) – 매수단가 10,000원 -> 매수시 수익률 약 8.5% (1년 만기 가정) – 채권 만기까지 약 1년 남았습니다. (매수일로부터 만기까지) – 200,000원을 투자하고 매달 세후 이자 1,216원을 받습니다. – 1년 만기까지 보유할 경우 세후 이자 14,592원을 받습니다.KB증권 채권정보- 24.02.28 채권매수 (KB증권 장내 채권시장에서 매수하였습니다.) – 매수단가 10,000원 -> 매수시 수익률 약 8.5% (1년 만기 가정) – 채권 만기까지 약 1년 남았습니다. (매수일로부터 만기까지) – 200,000원을 투자하고 매달 세후 이자 1,216원을 받습니다. – 1년 만기까지 보유할 경우 세후 이자 14,592원을 받습니다.KB증권 채권정보2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서에이치엘디앤아이한라 홈페이지 발췌- HLD&I 한라는 2023년 국토교통부 발표 시공능력평가액 순위 30위 종합건설사입니다. – HL그룹 계열의 건설회사로 유가증권시장에 상장되어 있으며 토건과 주택사업 등을 영위하고 있는 중견 건설회사입니다. – 대표브랜드->아파트=한라비발디->오피스텔, 주상복합=한라시그마-23년 3분기 건설부분이 차지하는 매출비중은 약 94%이며 나머지 기타부분이 매출비중 약 6%를 차지하고 있습니다. – 23년 3분기 매출액 약 1조 1387억, 영업이익 약 297억, 당기순이익 약 139억으로 영업이익률은 2.6%, 당기순이익률은 1.2%입니다. – 23년 3분기 신규 수주 총액은 약 1424억, 수주 잔고는 3조 9220억입니다. – 23년 3분기 부채비율은 329.6%로 3년간 지속적인 증가를 나타내고 있습니다.채권에 관한 정보2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서2024.02.28 DART 투자 설명서-23년 제3분기 이자 보상 비율은 0.96배입니다.-24년 2월 15일 현재 미상환 채무 증권의 총액은 3332억입니다.-신용 등급 BBB+, 원리금 지급의 확실성은 인정되는 정도입니다.-HLD&I한라 143채권은 700억원 규모이며 운영 자금으로 200억, 채무 상환 자금으로 500억을 사용할 예정이에요.-채무 상환 자금의 상세 내역은 128회 134회 138회 139번의 사모 사채의 총 500억 상환 예정입니다.-운영 자금의 상세 내역은 건설 외주 용역 및 자재 대금으로 모두 500억 중 200억 상환 예정입니다.개인적인 생각-신규 수주 및 수주 잔량 규모가 지속적인 증가세를 보이고 있어 당분간 매출 및 영업 실적이 급격히 악화될 가능성은 적다고 생각합니다.그러나 고 금리 기조와 부동산 경기 위축 기간이 지속되면서 건설 업황이 장기간 침체하고 그 경우 매출 감소에 지대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 생각되며, 채권 투자 때 각별히 주의해야 할 것 같습니다.-전반전의 건설업 분위기를 대변하도록 채권 단가는 채권 시장에서 다소 싼 거래됐으며 채권 금리는 높은 수준의 고금리이므로, 하이 리스크 하이 리턴의 성향은 경험으로 투자하고 볼 가치가 있는 것 아닐까 합니다.채권 요약-채권 위험성: 높은-회사 발전성: 낮은-수익성: 낮은(인건비 및 건재 비용 증가)-채권 안정: 낮은(불안 요소 다수)채권 매수 칩( 싸게 사들인 타이밍)-채권 단가 10,100이하 때에 인수(현재 채권 해당)-이 표 탈락 때 인수*이 표 탈락이란?채권 이자 지급과 동시에 채권 가격이 낮아지는 현상-채권 발행 당시 시장에 공급된 채권 매수(투자 판단은 본인에게 있다 그에 따른 책임도 본인에게 있습니다*
